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IDS Bulletin Vol. 23 Nos. 2

COUNTERPART FUNDS: THE CANADIAN EXPERIENCE IN LATIN AMERICA AND THE CARIBBEAN

Published on 1 April 1992

Summary In Latin America and the Caribbean, Canada has supported recipient country efforts to implement tough economic reforms. There has been considerable debate within Canada on the impact of these reforms on the ‘poor’ within the region, particularly in Latin America, which suffers from extreme income disparities. The nature of Canadian aid, i.e. tied and grant financed, and recent reductions in the Canadian aid budget have made it very difficult for Canada to fund directly large poverty interventions with their associated high local costs. The most efficient and effective means to support economic reform and poverty alleviation programming was through balance of payments support and the generation of counterpart funds for poverty alleviation activities. A unique feature of some of the counterpart fund mechanisms created by the Canadian aid programme was that they were off budgetary, with funding channelled through the non?governmental and private sectors. This was viewed as the most effective means to facilitate the participation and empowerment of the poorer segments of the population. Résumé Les fonds de contrepartie: l’expérience canadienne dans la région Amérique latine/Caraïbes Le Canada a prêté son aide aux pays donataires en Amérique latine et aux Caraïbes qui désiraient mettre en vigueur des réformes économiques sévères. Il existe un sérieux débat au sein du Canada même concernant l’impact de ces réformes sur les ‘pauvres’ dans cette région, et notamment en Amérique latine, où d’énormes disparités se constatent dans les revenus. Le caractère même de l’aide canadienne, à savoir l’aide liée et l’aide non remboursable, ainsi que les réductions qui sont intervenues récemment dans le budget d’aide internationale du Canada, font que ce pays n’arrive que très difficilement à financer en direct les interventions de grande envergure de lutte contre la pauvreté, ni leurs coûts locaux très onéreux. Le moyen le plus efficace et le plus rentable d’appuyer les réformes économiques et les programmes d’allégement de la pauvreté a été celui du soutien de la balance des paiements, parallèlement avec la génération de fonds de contrepartie réservés aux activités d’allègement de la pauvreté. Une caractéristique exclusive de certains mécanismes de financement en contrepartie créés par le programme d’aide du Canada est que ces mécanismes sont restés hors?budgétaires, les financements étant canalisés par voie du secteur privé et non?gouvernemental. Cette technique fut censée être le moyen le plus rentable de restituer le pouvoir aux sections les plus déshéritées de la population, et de faciliter leur participation. Resumen Fondos de contrapartida: la experiencia canadiense en América Latina y en el Caribe En Latinoamérica y en el Caribe, Canàdá ha respaldado los esfuerzos de los países beneficiarios por implementar duras reformas economicas. Ha habido un debate considerable en el país sobre el impacto de estas reformas en los ‘pobres’ de la región, particularmente en América Latina, que sufre de disparidades extremas en cuanto a ingresos. La índole de la asistencia canadiense, es decir, limitada a los productos canadienses financiada con y subvenciones, y las recientes reducciones en su presupuesto de ayuda han hecho que resulte muy difícil para Canadá financias intervenciones directas ‘anti?pobreza’ con sus altos costos locales asociados. La forma más eficiente y efectiva de apoyar la reforma económica y los programas de mitigación de pobreza ha sido a través del respaldo a la balanza de pagos y la creación de fondos de contrapartida para estas actividades ‘anti?pobreza’. Un rasgo único de algunos de estos mecanismos de fondos de contrapartida creados por el programa canadiense de asistencia ha sido el hecho de estar fuera del presupuesto, con fondos canalizados a través del sector privado y no oficial. Se ha llegado a la conclusión de que éste ha sido el medio mas efectivo de facilitar la participación de los sectores mas necesitados de la población.

Cite this publication

Gardiner, S. (1992) COUNTERPART FUNDS: THE CANADIAN EXPERIENCE IN LATIN AMERICA AND THE CARIBBEAN. IDS Bulletin 23(2): 74-77

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published by
Institute of Development Studies
authors
Gardiner, Susan

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