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Publication

IDS Bulletin Vol. 17 Nos. 4

Reverse Dutch Disease and Mineral Exporting Developing Economies

Published on 1 October 1986

SUMMARY It is fashionable to refer to the effects of the export booms which most mineral exporting developing economies have experienced at one time or another over the last 20 years as the ‘Dutch Disease’. The original disease had mixed consequences. There are some benefits to be gained from reverse Dutch Disease, the typical problem faced by mineral exporters since the collapse of commodity prices in the 1980s. This article analyses the new opportunities for import substitution which are opened up by reverse Dutch Disease in the context of a long?run specific factors model with mobile capital and an institutionally determined wage. RESUME Le Revers du ‘Mal Hollandais’ et les Economies en voie de Développement, Exportatrices de Minéraux II est très à la mode de faire référence aux effets de la montée en flèche de l’exportation dont la plupart des économies en voie de développement exportant des minéraux ont fait l’expérience à un moment ou à un autre durant les vingts dernières années, sous le nom de ‘Mal Hollandais’. Le malaise initial avait eu des conséquences multiples. L’effet inverse du ‘Mal Hollandais’, problème typique auquel les exportateurs de minéraux ont fait face depuis l’effondrement des prix des marchandises dans les années 1980, peut avoir des avantages. Cet article analyse les nouvelles possibilités offertes par le ‘revers’ du ‘Mal Hollandais’ dans le contexte d’un modèle de facteurs spécifiques à long?terme, avec un capital mobile et des salaires déterminés par les institutions. RESUMEN Reversión dal ‘mal de Holanda’ y economías en desarrollo exportadoras de minerales Esta de moda referirse a los efectos de los auges exportadores que muchas economías en desarrollo, exportadoras de minerales, experimentaron en algún momento durante los últimos años, como al ‘mal de Holanda’. La enfermedad original tiene consecuencias mixtas. Existen algunos beneficios posibles de la reversión del ‘mal de Holanda’, problema típico enfrentado por los exportadores de minerales desde el colapso del precio de los metales en la década de 1980. Este articulo analiza las nuevas oportunidades abiertas por la reversión del ‘mal de Holanda’, para la sustitución de importaciones en el contexto de un modelo específico de factores de largo plazo con capital móvil y un salario determinado institucionalmente.

Cite this publication

Evans, D. (1986) Reverse Dutch Disease and Mineral Exporting Developing Economies. IDS Bulletin 17(4): 1-4

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published by
Institute of Development Studies
authors
Evans, David

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