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Publication

IDS Bulletin Vol. 18 Nos. 1

Macroeconomic Effects of Oil on Poverty in Nigeria

Published on 1 January 1987

SUMMARY Nigeria’s oil sector generated a large temporary macroeconomic windfall. This had powerful general equilibrium effects on poverty both during the windfall itself, when producers of non?oil tradeable goods suffered losses and food prices rose, and during the transition to lower oil revenues. In this latter phase urban wage earners suffered large reductions in real wages, and many lost their jobs and returned to agriculture. Survey evidence suggests that this redeployment of labour into agriculture was relatively easy, although it coincided with, and probably contributed to a decline in rural wages. RESUMEN En Nigeria el sector petrolero generó una amplia bonanza maeroeconómica de carácter temporal. Esto tuvo poderosos efectos de equilibrio general sobre la pobreza durante la bonanza misma, cuando los productores de bienes transables no petroleros sufrieron pérdidas y los precios de los alimentos subieron, así como durante el período de transición a menores utilidades petroleras. En esta última fase, los asalariados urbanos sufrieron importantes reducciones en sus salarios reales, muchos perdieron sus puestos de trabajo y volvieron a la agricultura. La evidencia proporcionada por encuestas, sugiere que la reinserción laboral en la agricultura fue relativamente fácil, aunque ella coincidiera y probablemente contribuyera a la reducción de los salarios rurales. RESUME Le secteur pétrolier du Nigéria a généré un profit macroéconomique temporaire inattendu. Cela a provoqué un important équilibre général sur la pauvreté à la fois durant cette période bénefique, lorsque les productions de biens non?pétroliers de consommation ont accusé des pertes et les prix des produits alimentaires ont augmenté, et durant la transition vers des revenus pétroliers inférieurs. Durant cette dernière phase, les salaires réels des travailleurs urbains ont subi de larges réductions, et un grand nombre d’entre eux ont perdu leur emploi et sont retournés au secteur agricole. Des données produites par des enquêtes suggèrent que le redéploiement de la main?d’oeuvre dans le secteur agricole s’est effectué relativement aisément, bien qu’il ait eu lieu en même temps, et sans doute ait contribué au déclin des salaires dans le secteur rural.

Cite this publication

Collier, P. (1987) Macroeconomic Effects of Oil on Poverty in Nigeria. IDS Bulletin 18(1): 55-60

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published by
Institute of Development Studies
authors
Collier, Paul

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