Publication

IDS Bulletin Vol. 17 Nos. 4

Prices and Output in Two Oil-based Economies: The Dutch Disease in Iran and Nigeria

Published on 1 October 1986

SUMMARY This article discusses the theoretical structure and two empirical applications of the so?called ‘Dutch Disease’ model: a booming oil sector, expanding non?traded goods (and services) sector, declining or stagnant non?oil traded goods sector. Relative prices, factor incomes, intermediate inputs and sectoral output in Iran and Nigeria during the post?1973 period are analysed using this model and, given the central role of the government, it is shown how government’s macro and sectoral policies can affect the empirical outcome of the model. RESUME Prix et Rendement dans deux Economies basées sur le Pétrole: Le ‘Mal Hollandais’ en Iran et au Nigéria Cet article discute la structure théorique et deux applications empiriques du modèle appelé ‘Mal Hollandais’: la ‘montée en flèche’ du secteur pétrolier, l’expansion du secteur des produits (et services) non commercialisés, le déclin ou la stagnation du secteur des produits non pétroliers commercialisés. Prix relatifs, revenus factoriels, consommation intermédaire et rendement sectoriel en Iran et au Nigéria durant la période postérieure à 1973 sont analysés suivant ce modèle, et étant le rôle central du gouvernement, il démontre comment les mesures d’ensemble et les mesures sectorielles prises par le gouvernement affectent le résultat empirique du modèle. RESUMEN Precios y producto en dos economias petroleras. El ‘mal de Holanda’ en Iraán y en Nigeria Este articulo examina la estructura teórica y dos aplicaciones empíricas del asi llamado modelo ‘mal de Holanda’: un sector petrolero en auge, un sector en expansión de bienes y servicios, no transables y un sector estancado o en declinación de bienes transables, no petroleros. Se usa este modelo para analizar precios relativos, ingreso de factores, insumos intermedios y productos sectoriales en Irán y Nigeria durante el periodo post?1973. Dado el rol central del gobierno, se muestra como las políticas gubernamentales globales y sectoriales pueden afectar el resultado empírico del modelo.

Cite this publication

Jazayeri, A. (1986) Prices and Output in Two Oil-based Economies: The Dutch Disease in Iran and Nigeria. IDS Bulletin 17(4): 1-8

Publication details

published by
Institute of Development Studies
authors
Jazayeri, Ahmad

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