fbpx

Publication

IDS Bulletin Vol. 18 Nos. 4

The State in Retreat? Why has India Experienced Such Half?hearted ‘Liberalisation’ in the 1980s?

Published on 1 October 1987

Summary Summary The promise of economic liberalisation in the 1985 Budget and the rapid retreat from it that ensued, are described and then explained in relation to long?term trends of India’s political economy. The very half?hearted liberalisation that took place can be understood as the outcome of fiscal problems of long?standing; and these in turn are the result of the compromise of power between propertied classes (Bardhan’s model) and the weakness of the state as an organisation. The Rajiv regime did attempt to reassert the autonomy of high politics, but the attempt was short?lived because of the lack of political capacity to confront propertied groups — amongst which there are strong interests in the maintenance of regulation. Resumen Resumen ¿El estado en retirada? ¿Por qué India experimentó una ‘liberalización’ tan tenue en la décade de 1980? Se describe la liberalización económica anunciada en el presupuesto de 1985 de la India y su rápido abandono, explicándose ésto por las tendencias de largo plazo de su economía política. La liberalización extremadamente suave que tuvo lugar, puede entenderse como resultado de problemas fiscales de larga data. Esto a su vez, es consecuencia del compromiso de poder entre las clases propietarias (mode 10 Bardhan) y la debilidad de la organización estatal. El régimen Rajiv intentó reasegurar la autonomía de la alta política, pero el intento fue de corta duración por la insuficiente capacidad para enfrentar a los grupos proprietarios, entre los cuales hay fuertes intereses para mantener la regulación.

Cite this publication

Harriss, J. (1987) The State in Retreat? Why has India Experienced Such Half?hearted ‘Liberalisation’ in the 1980s?. IDS Bulletin 18(4): 31-38

Citation copied

Publication details

published by
Institute of Development Studies
authors
Harriss, John

Share

Related content