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Publication

The IDS Bulletin Vol. 9 Nos. 3

Food Prices and Industrialisation: Some Questions from Indian Economic History

Published on 1 February 1978

SUMMARY A recent study of the demand for British manufactures in Asia at the end of the last century suggests that demand increased when food prices rose, not when they fell. Because many people were below the threshold of income at which they bought factory goods, falling food prices did not enable them to buy these products. But when food prices rose, producers and dealers above that threshold became better off and increased their consumption of manufactures. If a similar situation exists today, planners seeking cheap food may be retarding the industrial development of their economies. RESUME Prix des produits alimentaires et industrialisation: Quelques questions du point de vue de I’histoire éeconomique Une étude récente de la demande qui existait en Asie à la fin du siècle dernier pour les produits manufacturés britanniques suggère que la demande s’accroissait lorsque les prix des produits alimentaires montaient, non lorsqu’ils baissaient. Parce que tant de gens étaient au?dessous du niveau de revenu auquel on achète des biens manufacturés, les baisses de prix dans les denrées alimentaires ne leur permettaient pas d’acheter davantage ces produits. Mais lorsque les prix des produits alimentaires montaient, les producteurs et les marchands au?dessus de ce niveau s’enrichissaient et augmentaient leur consommation de produits manufacturés. Si une telle situation existe aujourd’hui, les planificateurs qui cherchent à faire baisser les prix des denrées alimentaires contribuent peut?être à retarder le développement industriel de leurs économies. RESUMEN Precios de los comestibles y la Industrialización: algunas preguntas procedentes de la historia económics Un estudio llevado a cabo recientemente sobre la demanda en Asia de productos fabricados británicos a finales del siglo pasado, indica que la demanda aumentó cuando hubo un aumento en los precios de los comestibles, pero no cuando bajaron. Debido a que mucha gente no tenía ingresos que les permitiera comprar productos fabricados, la reducción en los precios de los comestibles no les permitía comprar estos productos. Sin embargo, con el aumento en dichos precios, los fabricantes y los comerciantes con ingresos por encima del límite inferior, prosperaron, aumentando en consecuencia sus consumos de los productos fabricados. Si hoy día existe una situación similar, se puede que los planificadores estén frenando el desarrollo industrial de sus economías.

Cite this publication

Latham, J. (1978) Food Prices and Industrialisation: Some Questions from Indian Economic History. The IDS Bulletin 9(3): 17-19

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Publication details

published by
Institute of Development Studies
authors
Latham, John

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